在越南该用股利还是管理费

对外国企业而言哪一种比较好

在越南营运的外国企业常常问同一个问题：利润该用股利取回，还是由母公司收取管理费或服务费？

两种做法都合法，但税务处理、文档要求、查核风险与时点差异很大。选错，或是没有规划就混着用，是被调整税额与裁罚的常见原因。

快速比较

简单说：股利比较安全，管理费比较有弹性但风险较高。

什么是股利

股利是越南公司把税后利润分配给外国股东。必须在企业所得税结算并缴纳、财务报表完成查核之后才能发放。计算基础是税后净利，并冲抵可扣抵的亏损。发放需要股东或董事会决议。股利是利润的结果，不是费用。

股利的税务

企业所得税 20% 在发放股利之前缴纳。若已缴纳企业所得税，发给外国投资人的股利通常不再额外扣缴，并可能依架构适用租税协定。股利在税务上通常有效率，但时点较晚。

股利的优缺点

优点：查核风险低、法律架构清楚、没有加值税、处理方式可预期，也是主管部门偏好的方式。

缺点：只能在年度结束后进行、需要完成查核、年中没有弹性，而且必须有获利。

什么是管理费

管理费或服务费，是海外母公司或关系人针对提供给越南公司的服务所收取的款项，常见的有策略管理、财务或人资支持、IT 或系统支持、营销或品牌服务。这是营业费用，不是利润分配。

管理费的税务

在企业所得税上，若符合规定即可作为可扣抵费用，减少越南端的课税利润。加值税通常为10%，可能适用代缴或扣缴机制。依服务性质与架构，也可能产生扣缴税。管理费牵涉多层税负。

转让定价风险

管理费是越南税务查核中最常被挑战的项目之一。主管部门会查看服务是否真的提供、越南公司是否真的受益、价格是否符合常规交易原则、文档是否支撑实质。光是搬出集团政策并不足够。

管理费的优缺点

优点：年度中就有现金流、降低课税利润、设计上有弹性。

缺点：转让定价风险高、加值税与扣缴复杂、文档负担重，查核时经常被调整。

查核常见的结果

主管部门可能否准部分或全部费用、把支出重分类为不可扣抵、追溯重算企业所得税，并课以罚锾与利息。实质薄弱时，管理费常被全额否准。

什么时候该选股利

当获利稳定、希望查核风险低、取回资金的时点不急、偏好单纯的法遵、想要可预期的结果时。股利是预设且最安全的方式。

什么时候管理费可能合适

当服务真实存在且有文档、金额反映实际价值、已有扎实的转让定价文档、年度中需要现金流、集团架构足以支撑时。即使如此，专业的设计仍不可少。

可以两者并用吗

可以，但要谨慎。有些企业只对范围明确且有限的服务收取管理费，其余利润则以股利取回。过度使用管理费会明显提高查核风险。

常见错误

• 用管理费非正式地把利润搬走
• 没有服务合同
• 没有服务确实提供的证据
• 没有可比对的订价分析
• 把收费当成理所当然
• 没有规划就混用股利与管理费

这些错误经常导致费用被全额否准。

只以 EOR 营运时

若仅透过 EOR 营运，就没有股利、没有管理费，也没有公司层次的利润取回。EOR 是成本模式，不是利润模式。

建议做法

对越南多数外国企业而言：以股利作为主要的利润取回方式，管理费只在实质扎实时节制使用，每年备妥转让定价文档，并让税务、会计与银行的规划彼此对齐。

BusinessPartner.vn 如何协助

我们协助股利规划与导出、管理费架构设计、转让定价文档、加值税与扣缴的法遵、查核抗辩与风险缓解，以及会计与税务策略的集成。欢迎了解会计、税务与法遵服务，或预约咨询。